學理財的過程中,一定會碰觸到的一個觀念就是複利。簡單來說,你投資的時間越長,資產能成長的倍數就越可觀,通常談到這個的時候,理財書籍就會拿出一張表,告訴你如果你投資10,000元,以3%的年報酬來計算,10年後你會有13,439元,20年後你會有18,061元,30年後你會有24,273元,用這樣的數據提醒你,同樣是投資一樣的本金,你提早10年開始,到你退休的時候,你擁有的資產將會相差十萬八千里。

如果有一個年輕人,聽到這種說法,就開始努力的存了所謂的第一桶金:100萬元。然後假設他30歲到60歲的平均報酬是3%,到60歲的時候,他會擁有243萬元。這就是長期投資、複利的效果。我不想用什麼6%、10%那種不見得會在未來出現的預期報酬率來誤導大家,重點其實不在那裡—畢竟沒有人能預測正確的數值是多少。

但是,如果有一個年輕人,他很晚才投資,前面的十幾年,他沒有先去存那一桶金,而是拿來投資自己的專業能力,想辦法讓自己的收入努力往上攀升,除了緊急準備金,全部的錢都拿來買書、進修、擴展視野,他沒有聽理財書籍所說的,越早投資越好,用複利的力量來讓自己的資產隨時間長大,而是先讓自己的收入增加。

到了50歲的時候,他才開始投資,這時候因為收入比年輕的時候好很多,他一次就能拿出200萬元,以3%的報酬投資10年,到60歲的時候,猜猜他有多少資產?269萬元。

有沒有發現?整整晚了20年!只要你收入成長得夠多,能累積到兩倍的投資本金,在相同的報酬率之下,你只投資10年,還是能夠擁有比投資30年更多的資產。為什麼會這樣?難道複利的效果沒有傳說中那麼好?不,複利真的很強大,但是在算式中並不只有一個變數,你可以透過拉長投資時間,但也可以增加投資金額,而怎麼做效果比較好?我們再來算一下,這次來看看比較符合實際情況的定期定額投資。

有一個25歲的年輕人,月收入35,000,月支出25,000,每個月定期定額投資10,000,投資40年到65歲退休,以年報酬3%來計算,退休時的資產926萬。另一個年輕人,前面10年都把賺到的錢拿來投資自己,到35歲的時候他已經有了60,000的月收入,月支出40,000,每個月定期定額投資20,000,投資30年到65歲退休,以年報酬3%來計算,退休時他擁有的資產為1,165萬。你會選擇當哪一個年輕人呢?