零首付時代來了！

你能想像嗎？僅僅5年前，政府還用力打房，實施信用管制、豪宅限貸、課奢侈稅，如今，台北市竟出現豪宅首付訂金，連一毛錢都不用，還可以全額貸款！

「零首付、零自備」，買房幾乎不用存錢，這是以往無法想像的購屋條件，卻在當今極為特殊的背景下，掀起台灣房市前所未見的新風潮。

2018年底，一次採訪結束，在台北市南港展覽館5分鐘車程處，看見一幅吸睛的賣房廣告：「零自備，全額貸」，6個斗大的廣告標語，就掛在一戶要價至少8000萬元的北市豪宅成屋案外牆上。

跑地產新聞將近10年，頭一次看到買台北市豪宅，自備款可以降到連一毛錢都不收。過去一般新屋，自備款至少兩成起跳；高價位豪宅，首付訂金至少要房價的3%到5%。縱使2016年房市轉冷淡後，個別建商也推出零首付建案，但那是零星出現，且以低價屋為主，從未像現在，中高低價全都出現零首付、低自備案例。

「現在全台至少2成以上的建案採用（低自備，包括零首付），以今年6都上看1兆元的新屋量體來看，就有超過2000億元的建案採用，而且還在擴大，規模至少是近十多年來最高。」一位地產雜誌市調主管推估。

所謂的「零首付」，意指首付訂金最低降為零；而這類的案例，多伴隨1成以下的自備款方案，甚至連自備款也是零，全部分期付款。

為什麼全台掀起零首付風潮？

因為，新建餘屋戶數創史上新高，房市交易持續低迷；銀行存放款差額創新高，房貸利率創新低；房市與資金市場，都存在嚴重的供給大於需求，「二高二低」導致建商與銀行聯手，推出前所未見的銷售方案。

先看第一高，全台2018年底待售新建餘屋推估11萬4千餘戶，新屋庫存史上新高。

龐大的庫存壓力，卻碰上低迷的買氣，去年房市交易量約為28萬5千戶，雖較前年略升，卻較2010年萎縮近3成，這是一低。一高與一低，成為建商願意提出超低自備款方案的主因。

第二高，是全台銀行累計存放款差額逾10兆5千億元，史上最高爛頭寸壓力。

攤開金管會統計，本國銀行存款金額突破38兆元，存放款差額去年8月一度擴大到逾10兆5千億元，雙創歷史新高，導致今年伊始，永豐、渣打兩民營銀行房貸利率就下殺到1.58％史上最低水位。

一位熟悉銀行業務的商仲主管直言，台灣經濟疲弱，就算銀行有心，企業放款也難以突破，導致房貸成為台灣銀行業的主流業務。

因此，台灣出現一種怪象──房市交易量明明就走低，銀行購屋貸款、建築貸款，竟然還能雙創新高。

滿手餘屋的建商，加上滿手現金的銀行，面對錢存在銀行報酬極低的消費者，三方都有動力，藉由房屋各取所需──建商吸收利息，換取出清庫存的機會；銀行積極去化爛頭寸，賺取一點利息；消費者因為自備門檻降低，原本猶豫不決的，可能進場，對年輕人與小資族的首購族，尤有吸引力。

零首付造成「容易買」的印象，會將原本還在存錢買房的潛在買家，提早消耗掉，戴德梁行總經理顏炳立形容為「飲鴆止渴」。

「去年已經把原本買不起房的消費者都提前抓來買房了，雖然業績變好，但我覺得很可怕，因為不知道明後年還找不找得到客人來買房……。」一位桃園建案的專案經理私下說。

儘管在零首付的推波助瀾下，北中南的售屋現場都由冷轉溫，記者現場目擊，多數看屋者都是年輕小資族，被建商彈性付款方案打動，於是從猶豫轉為付諸行動。

但其實，建商的各種方案都是次要考量，自身的還款能力與財務規畫，才是進場與否，最關鍵的因素。吉家網董事長李同榮提醒，「消費者量力而為，（零首付）就是助力；超過能力，就是害你！」

▋本文擷取自雜誌《商業周刊》1628期封面故事，完整系列報導：

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