第四季是傳統消費旺季,意味著也是花錢旺季,上班族準備年底的交換禮物或年節禮物,眼見又是一筆不小的開銷。要為荷包補元氣,節流之外,更要開源,才有厚實的財庫當靠山,可兼顧職場交誼且不失禮數。富蘭克林為廣大上班族獻上「BEST」策略,有計劃及目標性的投資理財攢財富。

第四季市場消息多雜沓策略因應免害怕

時序即將邁入第四季,全球投資人最須留意的觀察指標聚焦在主要央行政策以及歐美政治情勢發展,包含聯準會升息時點、11月美國舉行總統大選、義大利將舉行參議院改革公投,消息面牽動市場波動難免。

所幸相較歐美市場政治不確定性較多,多數新興國家政治情勢轉趨穩定,改革政策步入常軌,經濟動能也顯露改善跡象,建議第四季採取『BEST』策略,第四季採取『BEST』策略,可涵蓋新興國家股債市,以及成熟市場中基本面較穩健的美國市場,佈局雙強主打,既可把握高息與高利題材,也有助於穩中求進。

為荷包衝刺 BEST策略掌旺季行情
資料來源:富蘭克林證券投顧整理,2016/9/29更新。

美股逢波動伺機佈局掌握產業輪動良機

美國經濟持續溫和成長,企業獲利也呈現良性增長,在庫存回補、能源、礦業投資下滑對經濟成長的拖累接近尾聲、消費支出及房市投資持續擔綱成長主要驅動力,預期下半年美國經濟成長率預估將較上半年加速。

按彭博資訊8月份調查,明後兩年的美國經濟預估將以2.2%及2.1%速度成長,伴隨聯準會升息步調審慎以及歐日央行持續量化寬鬆,基本面及資金面有望支撐美股延續多頭格局,震盪之際皆可酌量分批佈局。

經濟前景趨穩定新興股債市有機會擔綱主角

相較歐美政治不確定性較多,多數新興國家政治情勢轉趨穩定,改革政策也步入常軌,國際貨幣基金7月預估,今年起新興國家經濟成長率領先已開發國家的差異將再度擴大,這是過去4年時間未曾見到的趨勢,加上新興股市股價淨值比仍較全球股市折價三成,看好新興市場將擔綱投資主流。

新興國家基本面諸如經濟成長率和工業生產已溫和改善,尤其相較於已開發國家差距自上半年正擴大中,這是自2012年初以來首見現象,因此即使聯準會今年再升息,有歐日央行持續策動執行寬鬆政策,全球資金依然充沛,有利於高息資產表現,已明顯被低估的新興債市亦值得酌量配置,既能掌握跌深反彈的機會,又可收穩定整體投資組合之效。

此外,當前的亞洲市場具備「資金多、獲利多、改革多」三大利多優勢,亞洲不含日本指數在第二季的企業獲利優於預期比重達到53%,為2013年第一季以來最高水準,而在中國、印度等大國引領結構改革的趨勢下,不論在經濟與政治面都有明顯進展,有助於強化各國經濟成長的動力,加以各主要央行維持寬鬆政策立場下,經濟體值較佳的亞洲市場將明顯獲得資金青睞。

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