近來隨著日本鐵了心實施負利率,亞洲貨幣也加入競貶大戰,不少讀者問我:他們查過了現在的定存利率和CPI,發現台灣的「實質利率」己經變成負的了,問我該怎麼辦?

我一律回答,除非你能移民到火星,還要懂得如何在沙地中種出馬鈴薯,否則,你就只能接受「我們一直活在資本主義世界且無處可逃」的這個事實,要學會運用資本主義,來幫我們趨吉避凶,甚至幫我們錢滾錢。

讀者又問,這麼說來,只會把錢放定存賺利息,不懂資本主義和投資理財的人,就注定變成眼睜睜看著自己的鈔票變小的弱勢族群了?

我說,這是必然的,我幾年前就寫書警告大家:不想被「未來」淘汰,就必須搞懂「資本主義」。

此外,我也很早就說過,總有一天,衛生紙會比鈔票還值錢。我知道,這個殘酷事實,又要讓一堆人的胸口像被雷擊穿過一樣,驚嚇疼痛又無奈。就像很多人仍不能接受,未來世界租房比買房更有利的事實,同樣的,要大家放棄死守鈔票的觀念,想必又要惹來一堆人臭罵我。

但你們罵歸罵,負利率巨人張大血口吞噬我們的血汗錢,這場戲才剛開演,不是你們咒罵就能翻轉這不可逆的世界趨勢。

相信我,活在資本主義的世界裡,愈是相信鈔票有價值的人,就會愈窮。

當然了,在全球不景氣及通縮詭影威脅下,薪水族儘量減少開支保留現金,讓自己付得出房租,有錢吃飯繳水電,是必須的。

然而,對定存族來說,你的現金存愈多,鈔票價值就遞減的愈大,這時,你一定要搞懂資本主義中的「鈔票」是什麼東西,才能不讓鈔票變衛生紙,趨吉避凶。

首先,大家要知道,我們手上的鈔票,不管是台幣人民幣日元或美元,都只是各個政府的貨幣發行單位,也就是央行,給我們的債權憑證而己。

說白一點,所謂的鈔票,等於我們把黃金或貨物,或者我們付出勞力應該得的物資,押給政府和央行,然後他們給我們一張收據,我們再用這個收據,去換得其他生活物資或使用權罷了。

所以,絕對不要把這些收據,藏在床底下或後院的魚池裡。

因為,那些欠我們許多債的政府,很有可能因為發出的收據太多,或者他們的稅收或資產價值減少,進而超額舉債,這時,我們手上的收據,就會愈來愈不值錢,最後更可能變成牆上壁紙或擦屁股的衛生紙。

我說的就是貨幣貶值的現象。

尤其,當不景氣來襲,各國央行為了不讓國家陷入通貨緊縮的地獄,也會大量印鈔票或降低率,甚至實施負利率,只求刺激股市,也希望大家有更多的錢拿去消費,讓貨幣在市場中大量流通之下,企業獲利,大家可支配所得增加,提升消費力,進而減少通縮的危機。

但副作用就是,鈔票印太多,鈔票的價值又貶得更低了。

很不幸的是,現在世界各國都在搞貨幣寬鬆政策,低調一點的慢慢降息,失血過多的就乾脆開直升機灑鈔票,而且為了達到貿易順差,為了救出口,各國央行的貨幣貶勢,也都在不擇手段擴大中。

簡單地說,未來貨幣貶值走勢,就像變了心的愛人跟你的情敵結婚,是很難再回頭的。

因此,不要再說「零利率」和「負利率」和你沒有任何關係。就算你是沒有存款的月光族,負利率帶來的「漣漪效應」和「蝴蝶效應」,是每個人都無法置身事外的。

例如,一旦利率歸零或變成負的,銀行的利差縮小,讓他們更害怕壞帳,更不敢把錢借給個人和企業,貸款條件會更嚴格,資金流動率又下降。

再來,靠固定收益生存的個人和企業,或者是退休基金之類的單位,收入也跟著減少,相對的他們的支出也會緊縮,更慘的情況下,失業人口也會增加,包括銀行業者在內,也會因利潤減少,而進行裁員。

此外,各國拼命印鈔票,熱錢像蝗蟲一樣鋪天蓋地到處亂竄,也會促使「對沖基金」到處狙擊股匯市場,玩「雙率套利交易」(carry trade),等熱錢一撤,又要讓一堆散戶跳樓,甚至連大戶也難免被打斷幾根肋骨,搞得市場元氣大傷。

諷刺的是,負利率的目的,原本是要刺激消費,逼銀行把錢貸放出去。但日本的負利率政策,顯然是沒有效的,各國經濟學家也一致認為,負利率這招等於逼市場吃鴉片,不但沒效,反倒招來一堆副作用。

如果你每天只看韓劇日劇,或只會玩手遊或線上遊戲,日復一日上班下班打卡等連假,根本搞不懂,或是不想搞懂負利率是什麼東西,等到手中鈔票大幅貶值,貶到連衛生紙都買不起,才來呼天喊地,大罵三字經,那時,你唯一的出路,就是移民到火星了。