新年一開春,為求一切順遂,不免俗的要點盞光明燈,照亮前途,而今年甫揭序幕,金融市場即回以震撼彈,開紅盤的希望落空,此時善用策略,提高投資前景能見度,掌握投資理財主導權,理財運勢不再被動地任由市場擺佈,幫助新的一年的財富計畫穩中求進。

衝出迷霧有三要國民理財增順暢

.要耐心長期投資:時間是最好的催化劑

多數時間的股債市漲跌,連專家都無法精準掌握,選擇好的基金長期投資,是審慎投資、樂觀理財的最好方法之一,根據統計,如果長期投資美股40年,累積的報酬率會高達6813%,然而僅錯過漲幅最高的10天,總報酬率卻是大打折扣*,顯示長期投資的重要與相對安全性,不僅能達到原先預設的理財目標,還能見證時間帶來的驚人資產成長效果。

.要逆勢操作:退後原來是向前

在市場悲觀時定期定額持續扣款,甚至勇於加碼扣款金額,都可發揮攤低投資成本、加速累積更多基金單位數的效果。

.要定期檢視投資狀況:汰弱留強進退有據

有時基金經理團隊為因應經濟金融局勢而事先調整投資佈局,初期也許市場還未反應,或因市場短期性波動,導致績效無法被彰顯,但只要配置策略得宜,績效終將會被合理反應,建議抱持長線投資視野,或可參考基金評鑑公司以至少3年的投資成果做評判。

最適的投資成效評估期間應看投資標的內容而定,產業型基金波動大且有產業循環的問題,評估期間不宜超過3至5年,若是全球配置型的基金,則因要觀察經理團隊因應景氣多空循環的操作及因應能力,評估期間可再長一些。

2016年震盪中尋找擇優佈局良機

第一季全球正值景氣動能改善、溫和通膨、以及聯準會可能於3月升息前的政策空窗期,有助提振投資人風險偏好,營造風險性資產多頭氛圍,惟中東地緣政治風險及油價等消息面仍將牽動信心及股市波動,股債均衡配置策略不可或缺。

建議投資策略兵分二路,其一靠攏較強勢的美國科技產業與中國A股,震盪中尋找買點介入;其二是加碼低基期的新興原幣債市及精選能源股債市的美國平衡型基金,用長期眼光分批佈局,兼顧收益與長線資本增值空間。

母子基金投資法震盪中更防震

母子基金投資法是一種實踐資產配置的策略,母基金一般為比較保守的標的,如債券基金,即所謂的核心配置,子基金的資金則來自於母基金或其配息的提撥,通常可選擇波動大的標的,以定期定額的方式投入,等待來到停利點後贖回,回歸到母基金。

試算過去十年以來,如果以母子基金投資法,期初先單筆投資30萬於全球債市,並每月撥款定期定額投資美股,設定15%為停利點,從附圖的走勢可以看出,母子基金投資法的長期績效是小幅領先單純的定期定額法,但績效更為穩健,不論是遇到金融海嘯、歐債危機與近期的人民幣大貶等利空,母子基金的抗震能力都顯著優於定期定額。

母子基金V.S.定期定額法投資美股10年來績效比較

市場罩霧 點盞投資理財光明燈
資料來源︰理柏資訊,新台幣計價,資料截至2015/12月底。以史坦普500指數、巴克萊全球綜合債券指數為準。

「投資理財」四個字,有人覺得知易行難,因為不知從何下手,且過程充滿人性挑戰;但也有人認為知難行易,因為只要找對專家、選對工具,按部就班作下去,沒有擾人的枝微末節,看著財富穩健增長,過程如沐春風,富蘭克林國民的基金助您一招一式穩紮穩打不猴急,靈活攻防,讓猴年投資先馳得點。

*資料來源:彭博資訊,以史坦普500指數為準,統計過去40年截至2015/12/31,美元計價,投資人無法直接投資指數。

由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金較適合投資屬性中風險承受度較高之投資人,投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重,投資人應審慎評估。本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。主管機關核准之營業執照字號:101年金管投顧新字第025號 台北市忠孝東路四段87號8樓 電話:﹝02﹞2781-0088 傳真:﹝02﹞2781-7788  http://www.Franklin.com.tw