年賺3千萬、存夠退休金卻還堅持繼續工作...一個華爾街操盤人給我的人生啟示

為什麼有錢人還想繼續工作？

「因為想要賺更多的錢。」似乎是理所當然的答案。但是我懷疑會說出這種太過膚淺的答案的人，都沒有真的賺過大錢。

我決定將這個困難的問題，問我所認識的人中，最不缺錢的朋友。

跟大多數人不同，我對於如何賺大錢的方法並不怎麼感興趣，我更想知道的是，一個人變得有錢之後，怎麼樣才可以保持不市儈，而不會被銅臭味所淹沒。我的大學政治系學長阿瑟（化名）畢業於美國前5名商學院，曾任職於華爾街知名投資機構多年，擔任分析師及操盤人，負責數億元美金的多空操作，工作地點包括紐約和香港。

就讀研究所之前，阿瑟學長的月薪只有4萬多元台幣，MBA畢業後留在美國華爾街工作，薪水立刻成長好幾倍，30多歲已經在某個國際知名的美系投資機構擔任亞洲區主管，年薪光是底薪就已超過新台幣1千萬元，如果加績效獎金，全年收入超過新台幣3千萬元以上是常態。

不到40歲的阿瑟學長，此時卻決定退休，他說：「收入雖然豐碩，但是我總覺得工作壓力大，包括辦公室政治鬥爭等等自己無法控制的變數也多，這種人生彷彿不屬於自己所有。」

阿瑟學長退休回台灣以後，沒多久就厭倦了天天打高爾夫球的日子，他想起一位教授曾經說的：「You are smart individuals. You should always work hard and ENHANCE THE RETURN ON YOUR INTELLECTUAL CAPITAL. (你們都是聰明人。聰明人就應該努力工作，好好讓你們的智慧資本越滾越大！) 」所謂的智慧資本，可以代表用腦筋賺錢，也可以跟金錢無關，純粹把經驗傳承給後進，教人如何避免犯錯、在更短的時間內學會釣魚。

因為無法忘情市場的脈動，想繼續用腦袋賺錢，加上想分享自身經驗，將自己所學傳承給後輩，不久阿瑟學長就重出江湖，成立了一檔自己的避險基金。自行創業後雖然固定收入降低許多，但是能夠回到生長的地方，快樂地工作、掌握自己的時間及生活與陪伴家人，是先前10多年在海外所無法擁有的。

經歷了先後3個不同的工作階段，我詢問阿瑟學長是如何向家人證明自己的價值？而這個價值又是如何訂定和做到的？

第一階段：準備自己

阿瑟學長說他其實大學政治系直到念到一半，都還不知道自己未來要幹嘛，只確知自己絕對不是從政的料。這時，阿瑟學長找了幾本華爾街大亨的傳記來看，結果一看就為他們的人生著迷不已，發現華爾街的聰明人原來可以靠著研究經濟及產業趨勢，操作金融商品或擔任資本市場的籌資及購併顧問賺到很多錢，而且變得有影響力。於是當下決定向財務專業發展，確定華爾街就是他未來的戰場。

雖然以當時自己的收入跟父母的財力來說，要念美國MBA商學院的成本很高，但是阿瑟學長相信這個投資是值得的。既然要背水一戰，就要念排名前5名的商學院。為了要達到這個標準，阿瑟學長花了4年的時間讓自己的履歷表符合名校的要求，同時說服相對保守、擔任教職的父母，這就是他們的兒子未來要走的方向，同意部分資助兒子完成學業所需要的費用。他同時把這些頂尖商學院畢業生的薪資平均資料，作為輔佐資料，告訴父母說這筆他們借給兒子的錢，畢業不久就可以還清。

第二階段：大展身手

按照計劃MBA畢業以後，阿瑟學長如願在華爾街找到了一個起步的工作：分析師。這個第一份在華爾街的工作是一個頂尖的投資銀行，分析師並不是一個有保障的工作，卻給了他一個跟世界頂尖投資高手硬碰硬，在激烈競爭中考驗真功夫的機會，幸運的是那段時間的投資景氣相當好，所以實力加上時機，他大膽押注科技股的決定得到豐碩的回報，很快地在同事、上司之間證明了自己的價值。

但更重要的，是對自己生命最重要的3個人面前—父親、母親還有自己，證明了自己的價值。

這個階段的阿瑟學長，坦言他將自己的價值建立在工作上必須扮演的「功能」，為公司操作股票的績效，還有每個月的薪水單上，賺錢，似乎在這個階段成了阿瑟學長唯一在乎的事。因為一心想要趕快還清跟父母借來唸書的學費，然後存自己買房的第一桶金以及累積自己投資的資本，所以急著要達到心目中的「財務自由」，沒日沒夜，不要命的工作。

我最感興趣的，不是他賺了多少錢，而是什麼時候，一個人才知道「夠了」？

「只要選對行，而且做到這行業金字塔頂端做得最好的那5%，在10年內會達到財務自由應該就沒問題，之後你就可以自己決定何時可以停下來了。」阿瑟學長一派輕鬆地說。

「這樣說太籠統了！」我忍不住抗議，「台灣人最大的問題，就是不知道何時該停。不用有錢人，就連去澳洲打工度假過的年輕人很多都有這樣的經驗，澳洲當地人4點準時下班，鳥獸散趁天還亮的時候去享受生活，做自己喜歡的事，無論多少錢也不願意加班。但是台灣來的年輕人，就會捨不得放棄加倍的加班費，留下來工作到天黑、精疲力盡。」

「這確實是個問題。」阿瑟學長點頭同意，「我確實也看過就算已經在安寧病房等死的有錢人，還在滿腦子想著要怎麼賺更多錢。有些華爾街的頂尖同業，銀行存款超過10億美金，住在中央公園附近的高級豪宅，出入有私人噴射機代步，我曾經非常羨慕這樣的人，但是我近身接觸後又發現，金錢帶給他們的快樂，在某個水準以上就出現邊際效用遞減了，而追逐績效排名與收入，有時反而造成這些富豪們的不快樂。於是我捫心自問，我如此辛苦工作，為的到底是什麼？答案很快就浮現了：我自己從15歲離家求學到31歲第一次置產為止，都是當租屋的無房蝸牛，常常搬家，所以心中最憧憬的就是能夠擁有一間自己喜歡的房子，住得舒舒服服，能夠照顧家人的需求，對我來說這就夠了。」

「開什麼玩笑！學長！你這間覺得『舒服的房子』，根本就是台北市比帝寶還貴的豪宅啊！所以跟台灣人說什麼財務自由、基本需要、衣食無缺，這些都是廢話吧？大多數人都會自動無限上綱，明明一開始說有足夠的存款讓孩子念完大學就夠了，等這個目標達到，卻變成要賺夠三代吃喝不盡。」

「這樣說吧！」阿瑟學長想了一會說，「因為我認為透過合理的財務規劃，平均來說，資產每年應該至少要有5%的投資報酬率，所以你可以計算一下你每年的支出，乘以20倍，應該就是那個『夠了』的數字。」意思就是說，如果每一年開銷100萬元的家庭，資產到達2000萬元，為錢工作的階段，就可以停止了。

「還有一點，那就是要有退路，即使景氣不好，也盡量不要吃到自己的老本。比如說：我從學生時代就拼命念好英文，我知道萬一什麼都沒了，我還可以到補習班教英文，絕對餓不死。」

無論我同不同意，但是有錢人很具體的告訴我，有了相當年支出20倍的資產，還有一個可以隨時當作「備胎」的副業，就可以不再汲汲於為錢工作。

第三階段：平衡節制

「由於職業的關係，很多業餘的親友會問我：『茫茫股海，股票成千上萬檔，你是如何找到投資靈感的？』

我總是回答他們：『投資靈感就在你身旁』。因為知名的投資界前輩Peter Lynch也提出過類似的概念，他說自己經常從自己孩子喜歡的節日禮物中，發掘出不少長期的潛力股。

嗯，如果小孩喜歡Kindle閱讀器，你就可以研究Amazon還有Kindle的代工廠商。又比如說從香港佔中運動，姑且不問政治立場，要操作賺錢其實很簡單，可以買進雨傘、雨衣製造商，賣出珠寶、百貨等零售業者來達到趨吉避凶、多空皆賺的美好效果。北京官方為了給香港下馬威，短期間內就宣布暫停香港自由行。這個時候，我們就可以賣出搭配陸客香港自由行特別多的航空股。」

但是同樣的邏輯，阿瑟學長卻不願意用在治癒率不高，由西非蔓延到北美的伊波拉病毒。

「新聞一播出，全球股市為之震盪下殺，但是有兩檔股票（APT.US and LAKE.US） 卻在10天內飆漲了3倍。果不其然，這兩家公司的都是生產醫療級面罩及防護衣的公司。這兩檔股票短期內有話題，一定會漲，雖然如此，我還是沒有出手。你可以說我笨，但我的回答是：我打心底就不太想發這種災難財，因為如果股票漲了，那代表伊波拉病毒已經蔓延得更快、更廣，有不少人會傷亡，更別提到對旅遊及零售業的衝擊。」

阿瑟學長開玩笑說自己比較老派，很怕自己因貪婪而失去了人性，所以他不會為了賺錢改變心態。又譬如「死亡保單貼現」，就是當老年人手上沒有養老金，只剩下一張壽險保單時，可以折價買進讓老人拿到現錢養老，表面上是雙贏，但是人性本貪，如果買進了打折的保單，難保不會希望這位老人家早點翹辮子，讓你的IRR（投資報酬率）變高，早點將這張保單變現，轉進其他的投資標的。這樣的自我節制，如果做不到，因為貪婪而不擇手段，難保不會一而再、再而三爆發像是食用油裡面混入飼料油、甚至工業廢油這樣駭人慫聽的食安問題。

「回頭看，你覺得工作應該收入高還是價值高？」我問阿瑟學長。

「在初出社會時，我一心只想著要賺錢， 『財務自由』這幾個字，像是緊箍咒般決定我的行動，除了要財務獨立之外，還要有能力能夠滿足我所有的物質欲望，但是當這些目標都達到以後，我發現第3階段的自己，會將重心放在是否能為我的僱主，我的投資人，我的客戶，還有這個社會帶來『價值』。」

「有形的也要，無形的也要。我們或許對於『價值』的定義永遠不會相同，但我們都相信，每個人應該知道對他們自己的生命來說，價值最高的是什麼，還有為別人跟整個社會帶來的快樂跟福祉，究竟是物質上或是精神上的快樂。但這個答案，卻會決定每個人未來的命運。任何收入高的人，幾乎都創造了某些價值，讓他們的雇主或是顧客，願意付出大把金錢。相對地，很多社會或教育工作者雖然收入不高，但是他們帶給社會的正面能量及巨大改變，卻是非常有價值的。不管你覺得『價值』是什麼，如果你不喜歡你的工作，還是早點思索轉換跑道的可能，因為憂鬱症也可能會致命的！我個人對於年輕朋友的建議是，在能求基本溫飽的前提下，做的事情一定要有價值。如果只是收入高，但忽略了精神層面，這樣的工作一定做不久。」

褚士瑩